10 ações com potencial de alta de até 83% para se posicionar após as eleições, segundo o BTG Pactual

O BTG Pactual realizou alguns ajustes na carteira recomendada de ações para o mês de novembro. As ações da Caixa Seguridade (CXSE3) entram no portfólio no lugar de Itaú (ITUB4) . Já Ultrapar (UGPA3) substitui Cury (CURY3) , e a TIM (TIMS3) passa a ocupar o espaço deixado pela Axia Energia (AXIA3) .

Diante de perspectivas incertas enquanto aguardam o novo ministério do presidente Lula e alguma direção sobre a política econômica e fiscal dos próximos quatro anos, a equipe de analistas optou por reduzir o risco da carteira. O banco manteve a exposição a câmbio inalterada em 35%, com Petrobras (PETR4) , Gerdau (GGBR4) e Embraer (EMBJ3) , enquanto adicionou pagadoras consistentes de dividendos e reduziu a exposição a bancos e construtoras. Além das mencionadas, completam o portfólio as ações da Sabesp (SBSP3) , Rede D’or (RDOR3) , Eneva (ENEV3) e Motiva (MOTV3) .

Em outubro, o desempenho do portfólio ficou negativo em 6,5%, superando a queda de 9,9% do Ibovespa (IBOV) . Por dentro dos mercados Receba gratuitamente as newsletters do Money Times OBS: Ao clicar no botão você autoriza o Money Times a utilizar os dados fornecidos para encaminhar conteúdos informativos e publicitários. Alterações Para reduzir o risco da carteira, o BTG substituiu o Itaú pela Caixa Seguridade, com dividend yield (rendimento de dividendos) de 7% e crescimento esperado de lucro de 8% a 12%.

O banco também decidiu retirar a construtora de baixa renda Cury, mesmo com valuation atrativo e dividend yield elevado (12%), pois acreditam que a inflação de custos pode pressionar as margens nos próximos trimestres. A construtora foi substituída pela Ultrapar. Margens elevadas no segundo semestre de 2026 e volumes crescentes devem levar a uma forte geração de fluxo de caixa livre e, possivelmente, a dividendos extraordinários, talvez 6% extraordinários além dos 6% ordinários esperados.

“Também decidimos substituir a geradora de energia Axia pela operadora de telecomunicações TIM. Ao adicionar a TIM à carteira, trazemos outra forte pagadora de dividendos”, diz o BTG. A expectativa dos analistas é de que a companhia retorne aos acionistas, via dividendos, o equivalente a 9% do seu valor de mercado até abril de 2027, ou seja, em menos de 6 meses.

Veja a carteira de ações do BTG para novembro Empresa Código Peso (%) Upside (%) Petrobras PETR4 15% 18% Sabesp SBSP3 10% 42% Embraer EMBJ3 10% 38% Rede D’Or RDOR3 10% 83% Caixa Seguridade CXSE3 10% 17% Eneva ENEV3 10% 40% Gerdau GGBR4 10% 11% TIM TIMS3 5% 15% Ultrapar UGPA3 10% 23% Motiva MOTV3 10% 43% [CONTEÚDO BTG PACTUAL] Gostou da carteira recomendada para este mês? Veja mais detalhes sobre os ativos selecionados pelos analistas, a rentabilidade teórica da carteira e veja como investir nela pelo BTG Pactual. Clique aqui .

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