Ibovespa aos 300 mil pontos e dólar abaixo de R$ 4? Analistas projetam efeito de reancoragem em torno do fiscal no mercado

Se, em 2027, o governo brasileiro resolvesse ajustar as contas públicas , o que poderia acontecer com o mercado brasileiro ?     Com as eleições de 2026 em contagem regressiva, o investidor busca a resposta para a seguinte pergunta: “em um cenário benigno, em que o presidente eleito seja capaz de endereçar o problema fiscal e frear a trajetória crescente da dívida pública, onde eu deveria investir o meu dinheiro?   Onde investir caso governo ajuste o fiscal?

   De acordo com o relatório, a estabilização da dívida exigiria do próximo governo um superávit primário próximo de 2,1% do PIB.   Hoje, o Brasil possui um déficit primário de 0,67% do PIB.    No documento, os especialistas elencam uma série de medidas que poderiam ajudar a melhorar o fiscal e, por consequência, a percepção dos agentes financeiros sobre a trajetória da dívida.

  Analistas revelam como investidores podem alocar seus recursos diante da reancoragem das expectativas em torno do fiscal; saiba mais aqui O que aconteceria se o governo ajustasse as contas públicas? Para entender o efeito que um possível ajuste fiscal teria no mercado, os analistas desenharam três cenários possíveis, que levam em consideração projeções econômicas, dados históricos e diferentes hipóteses.   Nesse caso, o contrato de DI jan/2031, que forma a curva de juros futuros, o dólar e a bolsa começariam a apresentar sinais de melhora diante do atual cenário:  Tabela: Faixas estimadas para um horizonte de 12 a 24 meses.

com, Empiricus e Bloomberg. “Com menor risco de que a dívida cresça indefinidamente, os juros longos poderiam recuar antes mesmo de o Banco Central reduzir a Selic.   Cenário de um ajuste forte Já uma realidade de ajuste forte pressupõe uma reforma relevante das despesas obrigatórias e superávits recorrentes por parte da equipe econômica.

Aqui, o dólar poderia cair para R$ 4,25 , enquanto o Ibovespa poderia operar na faixa dos 260 mil pontos:   Tabela: Faixas estimadas para um horizonte de 12 a 24 meses. com, Empiricus e Bloomberg. Esse segundo cenário dependeria de resultados consistentes, com a queda efetiva do déficit, estabilização da dívida e convergência da inflação.

  Nesse ponto, a curva de juros futuros (DI jan/2031) poderia chegar a 9,8% , o dólar alcançar o patamar dos R$ 3,95 e a bolsa atingir os 300 mil pontos:   Tabela: Faixas estimadas para um horizonte de 12 a 24 meses. com, Empiricus e Bloomberg.    EMPIRICUS+: VEJA COMO ACESSAR O RELATÓRIO COMPLETO AQUI Renda fixa, crédito, FIIs e mais: Analistas revelam como se posicionar diante de cenário favorável Na visão dos especialistas, um ajuste fiscal crível reduziria os juros longos, fortaleceria o real e favoreceria a bolsa, com maior potencial para títulos IPCA+ longos e setores domésticos sensíveis à queda da Selic.

   Nesse sentido, os analistas apresentam no relatório (leia aqui) uma alocação que privilegia duration real longa , crédito de infraestrutura e ativos domésticos sensíveis à queda do custo de capital. A estratégia leva em consideração classes e ativos como:  Renda Fixa: um ETF e duas debêntures que buscam capturar juros reais elevados e possuem marcação a mercado; Crédito: dois papéis com carrego e exposição a projetos regulados; Ações: quatro papéis e um ETF voltados ao ciclo doméstico que podem se beneficiar da retomada da atividade; Fundos imobiliários: três FIIs que buscam renda e valorização com a queda dos juros.    Ao se cadastrar, você garante 30 dias gratuitos de acesso aos relatórios, recomendações e cursos produzidos pelos analistas da casa.

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