Ibovespa hoje: Bolsa rumo aos 220 mil pontos, recado do Banco Central e possível encontro de Lula e Trump nos corredores da ONU; veja os destaques desta terça (22)

Mercados começam a terça-feira em tom levemente positivo, após uma segunda-feira marcada por forte apetite ao risco, com esperança de avanços diplomáticos entre Estados Unidos e Irã , retorno do Brent para baixo dos US$ 100/barril e volta do otimismo com os investimentos em inteligência artificial . Nos Estados Unidos teremos nesta terça-feira a divulgação da variação semanal de empregos da ADP e discursos de alguns membros do Fed ao longo do dia, que podem calibrar as apostas com relação aos juros por lá. Ainda nos EUA, o Presidente Lula faz discurso de abertura na Assembleia Geral da ONU , seguido por Donald Trump.

Expectativa fica pela possibilidade de um encontro informal nos bastidores, assim como aconteceu na edição anterior, quando rolou uma “química excelente” entre os dois. No Brasil, apesar da agenda econômica esvaziada, esta manhã trouxe a divulgação da Ata do Copom, importante para balizar as expectativas para a política monetária local. 00:52 – Ata não muda o cenário Nesta manhã foi divulgada a ata do Copom .

No documento, o BC reconhece uma desaceleração mais acentuada da atividade, mas ainda exalta a inflação em patamares pressionados. Se de um lado a ata reduz as expectativas de uma eventual aceleração no ritmo dos cortes da Selic , do outro mantém as perspectivas de pelo menos mais um corte neste ano. p.

na Selic esperada para o fim de 2026 (de 13,75% para 13,50%), reforçando a visão do mercado de que há espaço para mais um corte. A partir de agora, as atenções se voltam para o IPCA-15 de setembro, que será divulgado na sexta-feira. Depois de marcar um recuo de -0,40% em agosto, ajudado pelo bônus de Itaipu, expectativa é de alta de 0,55% neste mês.

02:25 – Otimismo renovado Apesar do pregão positivo no Brasil ontem, o grande destaque veio de fora. As ações da Meta subiram 11% após seu novo agente de IA, o Muse , ter atingido o topo da lista das lojas de aplicativos, reacendendo o otimismo com o avanço dos investimentos em inteligência artificial – lembre-se que na semana passada o mercado reagiu mal à proposta do CEO da Anthropic de colocar um freio na expansão da IA. Ajudadas pela notícia, ações ligadas a semicondutores tiveram forte avanço, entre elas a AMD, que superou pela primeira vez a marca de US$ 1 trilhão .

O S&P 500, por sua vez, teve a maior alta desde o início de agosto. O apetite ao risco na segunda-feira também foi ajudado por perspectivas de uma saída diplomática para o conflito no Oriente Médio , com possibilidade de encontro entre os presidentes dos Estados Unidos e Irã na Assembleia Geral da ONU. Também contribuiu para esse tom positivo dados recentes do fluxo de navios e do volume de petróleo transportado em Ormuz, que seguem se recuperando e trazendo alívio para as cotações do Brent.

03:40 – Potencial para ir além Embalado pelo ambiente externo e por novas pesquisas apontando um cenário mais apertado tanto no primeiro como no segundo turno, o Ibovespa superou novamente a marca dos 187 mil pontos, mas ainda há espaço para ir muito além. P. Morgan disse que o MSCI Brasil guarda um potencial de valorização de aproximadamente 28% em caso de melhora das expectativas fiscais e de mais de 54% em caso de um ajuste mais estrutural das contas.

Recentemente fizemos um exercício parecido na série Empiricus Ações . Nossa conclusão foi de que um cenário de ajuste apenas medíocre já poderia resultar em uma valorização de 20% para o Ibovespa. Seja como for, as projeções mostram que, mesmo após as altas recentes, os ativos brasileiros seguem com potencial interessante de valorização.

05:09 – Não volta para os patamares de 2025 tão cedo O ano de 2025 terminou com o petróleo próximo dos US$ 60/barril, mas o cenário mudou drasticamente em 2026. A guerra no Oriente Médio trouxe riscos de desabastecimento, que neste momento, mantém o barril próximo dos US$ 100 . Mesmo com uma certa normalização do fluxo de navios em Ormuz nos últimos dias e a possibilidade de uma trégua, não vemos o barril de petróleo voltando para os patamares de 2025 tão cedo , seja pelas restrições de oferta seja pelo prêmio de risco, que aumentou bastante desde o ano passado.

Enquanto isso, dezenas de refinarias ao redor do mundo foram danificadas ou impedidas de operar por conta de conflitos, e as refinarias remanescentes têm se aproveitado de maiores margens, em função da menor oferta de derivados. Ambos os cenários são favoráveis para a Petrobras , que se aproveita tanto da exportação de petróleo como da venda de combustíveis por suas refinarias. Com dividend yield superior a 10%, PETR4 é uma das nossas escolhidas para a Carteira Mensal de Dividendos.

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