Tesouro IPCA+ valorizou mais de 14% após o 1º turno das eleições; veja onde estão as oportunidades na renda fixa para o 2º turno

O resultado do 1º turno das eleições animou o mercado financeiro. Logo na segunda-feira (5), o Ibovespa renovou sua máxima histórica , chegando aos 209 mil pontos. Enquanto isso, o dólar recuou 4% e encerrou a semana cotado a R$ 4,98.

Mas não foi apenas na bolsa que os investidores encontraram oportunidades de lucro após o pleito. A renda fixa também trouxe motivos para comemorar. Quem investiu em títulos do Tesouro IPCA+ antes do 1º turno viu o investimento valorizar 14,88% em apenas dois pregões.

Agora, o mercado começa a desenhar novos trades para o 2º turno da eleição . E, nesse cenário, a janela de oportunidades também está aberta na renda fixa, especialmente nos títulos indexados à inflação . Contudo, o investidor que deseja aproveitá-las precisa se posicionar o quanto antes.

VEJA MAIS: Empiricus libera lista de títulos “premium” para buscar retornos reais de até dois dígitos Como o investidor ganhou com o Tesouro IPCA+ se as taxas caíram? Se você acompanha o noticiário econômico, deve ter visto nas manchetes que, ao longo da última semana, a curva de juros futuros registrou queda de mais de 1 ponto percentual em todos os vértices. O principal motivo foi justamente o resultado do 1º turno.

Diferentemente do que apontavam as pesquisas, Flávio Bolsonaro saiu à frente de Lula na votação do domingo (4). E este não foi o único fator relevante. As disputas para as casas do Congresso e governos estaduais também entraram na conta.

Só o PL — partido de Flávio Bolsonaro — já elegeu 125 deputados federais, 19 senadores e 5 governadores.   A possibilidade de uma gestão mais pró-mercado levou a uma reprecificação da percepção de risco. Diante desse cenário, as taxas do Tesouro IPCA+ registraram queda em todos os vencimentos: O título com vencimento em 2032 saiu de um juro real de 7,62% para 6,91% ao ano; Na NTN-B com vencimento em 2040, a taxa real caiu de 7,26% para 6,5% ao ano; Por fim, no título mais longo, de 2050 , o juro real saiu de 7,06% para 6,32% ao ano .

Toda essa variação aconteceu entre a quinta-feira pré-eleição (1) e o primeiro pregão após a votação (5) e foi uma excelente notícia para quem já tinha esses ativos na carteira . Por exemplo: quem comprou títulos do Tesouro IPCA+ com vencimento em 2050 no dia 1º de outubro, viu as suas cotas valorizarem 14,88% na última segunda (5). CONFIRA: “cardápio” semanal de renda fixa da Empiricus para buscar lucros no 2º turno Isso acontece por causa de um efeito chamado marcação a mercado, que consiste na precificação diária de acordo com a taxa juros futuros, que servem como referência para os títulos do Tesouro Direto.

Na marcação a mercado, a relação entre preço e taxa é inversamente proporcional. Assim, nesse cenário de reprecificação dos títulos, diante das perspectivas mais positivas para os investidores devido ao resultado do 1º turno, a taxa exigida como prêmio de risco tende a diminuir, enquanto o preço do título aumenta . É justamente por isso que quem comprou esse título viu o investimento valorizar, já que o valor pago foi mais barato do que ele passou a custar na segunda-feira, após a votação.

Assim, quem vendeu os títulos embolsou o lucro de 14,88%. Quem decidiu manter o papel na carteira vai continuar recebendo juros reais de 7,06% ao ano , taxa que não está mais disponível na plataforma do Tesouro . As taxas estão caindo, mas 2º turno ainda pode reservar oportunidades na renda fixa Nas semanas anteriores ao 1º turno, nós publicamos por aqui algumas matérias falando sobre a oportunidade de “travar” juros reais de até dois dígitos.

O principal motivo era a queda das taxas na renda fixa, mediante o novo corte da Selic. Agora, com o resultado do 1º turno, esse cenário de novas reduções dos prêmios de risco ganhou contornos mais definidos . ” Na visão da analista, a taxa básica de juros do Brasil pode chegar a 12% ao final de 2027.

Isso significa que, quanto mais a Selic cair e a percepção de risco melhorar, menor será o prêmio oferecido pela renda fixa . Por isso, a recomendação de Lais Costa para o cenário atual é justamente investir em títulos indexados à inflação de médio e longo prazo . Embora as taxas estejam menores no Tesouro Direto, existe uma classe “premium” oferecendo retornos de até IPCA+ 10,55% ao ano*, com isenção de IR.

5 ativos da renda fixa ‘premium’ para buscar até IPCA+ 10,55% ao ano antes do 2º turno Se as expectativas se confirmarem, Flávio Bolsonaro vencer as eleições, a economia brasileira continuar desacelerando e houver um ajuste fiscal crível em 2027, o ciclo de cortes de juros pode se estender. Nesse cenário, tanto os títulos do Tesouro IPCA+ quanto da renda fixa “premium” podem passar a oferecer prêmios menores. Por isso, este pode ser um bom momento para se posicionar e ter a chance tanto de “travar” retornos reais de até dois dígitos quanto de ganhar com a marcação a mercado.

Para os investidores que desejam acessar ativos de alta qualidade e com retornos reais de até dois dígitos , a Empiricus oferece a Carteira Renda Fixa . Trata-se de um portfólio com recomendações de fundos de debêntures, crédito privado e títulos emitidos por bancos e instituições financeiras. Atualmente, a carteira conta com cinco ativos para buscar retornos reais de até dois dígitos .

Entre as recomendações está este título que, até o momento do fechamento desta matéria, oferecia prêmio de IPCA+ 10,55% ao ano, isento de IR. Você pode conhecer esta carteira de forma 100% gratuita, por meio da Empiricus+ , o “streaming” de investimentos da casa. Na plataforma, você poderá acompanhar todas as recomendações, relatórios e lives da Carteira Renda Fixa durante 30 dias, sem nenhum custo .

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