XP tira bancos da carteira e reforça carteira ‘defensiva’ para novembro; confira as ações

A XP Investimentos promoveu mudanças em sua carteira Top Ações para novembro, reforçando o perfil defensivo do portfólio diante de um cenário macroeconômico mais desafiador. A corretora incluiu JBS (JBSS32) , WEG (WEGE3) e Caixa Seguridade (CXSE3) , elevou a participação de Rede D’Or (RDOR3) e reduziu exposição a ativos mais ligados ao ciclo doméstico. Com isso, a XP zerou as posições em BTG Pactual (BPAC11) e Nubank (ROXO34) , além de reduzir o peso de Iguatemi (IGTI11) de 10% para 5%.

Já a fatia de Rede D’Or subiu de 5% para 7,5%. Segundo os estrategistas Fernando Ferreira, Raphael Figueredo e Caio Souza, a inclusão da JBS ocorre apesar de um terceiro trimestre mais fraco, com expectativa de melhora das margens nos Estados Unidos, retomada das exportações para China e EUA e benefício do câmbio mais depreciado. A entrada de WEG também busca aumentar a proteção da carteira.

De acordo com a XP, a fabricante de equipamentos elétricos reúne características de exportadora, com hedge natural contra a desvalorização do real e exposição a vetores globais de crescimento. Já a Caixa Seguridade foi incluída por seu perfil mais resiliente em um ambiente de juros elevados. A corretora destaca a forte atividade comercial da companhia, a sinistralidade controlada e o dividend yield próximo de 7%.

Por outro lado, a XP afirma que decidiu retirar BTG Pactual e Nubank para reduzir a exposição ao ciclo doméstico. Na avaliação da casa, um ambiente macroeconômico mais difícil pode atrasar a retomada do mercado de capitais e pressionar a rentabilidade das instituições financeiras. A carteira Top Ações teve queda de 7% em outubro, mas superou o desempenho do Ibovespa , que recuou 9,9% no mesmo período.

Desde o início da estratégia, o portfólio acumula alta de 31,4%, ante avanço de 36,7% do principal índice da bolsa brasileira. Veja a carteira recomendada da XP para novembro Ação Peso Preço-alvo Petrobras (PETR4) 10% R$ 63,00 Embraer (EMBJ3) 10% R$ 113,00 Sabesp (SBSP3) 10% R$ 36,84 JBS (JBSS32) 7,5% US$ 20,30 Rede D’Or (RDOR3) 7,5% R$ 45,00 Axia Energia (AXIA3) 7,5% R$ 74,50 Itaú (ITUB4) 7,5% R$ 50,00 PRIO (PRIO3) 5% R$ 78,00 Gerdau (GGBR4) 5% R$ 30,00 Vale (VALE3) 5% R$ 85,00 WEG (WEGE3) 5% R$ 60,00 TOTVS (TOTS3) 5% R$ 47,00 Iguatemi (IGTI11) 5% R$ 42,00 Cury (CURY3) 5% R$ 45,00 Caixa Seguridade (CXSE3) 5% R$ 25,00 ]]>